RENDA FIXA
a renda fixa é fixa mesmo?
Entenda como funciona a renda fixa e porque ela sofre com oscilações diárias.
Quando ouvimos a as palavras renda fixa, temos algumas falsas impressões. Apesar do nome ser renda fixa ela sofre variações, a chamada marcação a mercado, na qual os títulos são precificados diariamente. Há ainda outros fatores pelos quais devemos nos atentar ao escolher um título, por isso da importância de compreender as diversas opções de renda fixa disponíveis no mercado e quais se adequam melhor ao seu perfil e propósito de investimento.
Podemos encontrar títulos pré e pós fixados, nos pré-fixados você sabe exatamente quando terá ao vencimento daquele título, como é o caso do tesouro pré-fixado, já nos pós-fixados a rentabilidade vai depender da variação do indexador do título, podendo ser ele o IPCA, SELIC, CDI, IGPM, entre outros.
para quem a renda fixa é indicada?
Apesar da variação da marcação a mercado mencionada anteriormente a renda fixa ainda é uma ótima opção aos investidores mais conservadores, pois se você carregar um título até o seu vencimento você terá a rentabilidade contratada no momento da compra. Por ter essas características a renda fixa é muito utilizada pelos investidores que querem fazer uma reserva de emergência ou uma reserva de oportunidades, no entanto, para atender a este propósito os títulos mais indicados são aqueles que possuem liquidez diária, possibilitando o resgate a qualquer momento que o investidor precisar.
Portanto torna-se uma ótima opção para quem quer iniciar nos investimentos e sair da poupança, neste caso o mais indicado é procurar investimentos em renda fixa que possuem liquidez diária e rendem no mínimo 100% do CDI, outra ótima opção é o Tesouro SELIC que rende a taxa SELIC mais a taxa referencial dos títulos públicos. Se você possui um objetivo específico para o seu dinheiro, seja uma viagem, a compra de um carro ou um imóvel o o ideal é procurar investimentos que coincidam com este prazo dos seus objetivos. Nestes casos em que há um vencimento específico no título você garante taxas mais altas de rentabilidade, já que não poderá retirar o seu dinheiro até o vencimento. Nos casos do CDB, RDB, LC, LCI e LCA não esquecer também de avaliar o perfil do emissor do título, atestando assim sua confiabilidade e evitando possíveis riscos de calote.
quais as vantagens da renda fixa?
Uma das vantagens de se investir em renda fixa é fato de que se você contratar um investimento e leva-lo até o vencimento você jamais perderá seu dinheiro, ao contrário da renda variável que sofre oscilações a todo instante e se você vender seu ativo em momentos de baixa do mercado, certamente perderá dinheiro, portanto a renda fixa pode ser considerada um investimento mais seguro se comparado a renda variável.
Outra vantagem que podemos observar é o valor mínimo de aplicação, você encontra títulos do tesouro direto na casa dos trinta reais, já a conta digital do banco Iti por exemplo não existe valor mínimo de aplicação.
EXISTEM RISCOS NA RENDA FIXA?
A renda fixa também pode oferecer riscos ao investidor caso a instituição para a qual você emprestou o seu dinheiro venha enfrentar problemas financeiros e consequentemente não realizar o pagamento prometido. Este foi o caso que ocorreu com as debêntures da Rodovias Tietê, que em 2017 parou de pagar os juros aos seus 18 mil investidores que ainda estão brigando na justiça para reaver seus investimentos. Este caso serve de alerta ao investidor que procura altas taxas de retorno na renda fixa, com grandes taxas surgem grandes riscos. Entretanto há opções de renda fixa que são cobertas pelo FGC (Fundo garantidor de Crédito) que lhe garante até 250 mil reais por CPF e instituição financeira, trazendo uma segurança a mais aos investidores de CDB (Certificados de Depósito Bancário), RDB (Recibo de Depósito Bancário), LCI (Letra de Crédito Imobiliário), LCA (Letras de Crédito do Agronegócio), LC (Letras de Câmbio), LH (Letras Hipotecárias) e Operações Compromissadas.
POUPANÇA É RENDA FIXA?
A resposta é sim, a poupança é uma das modalidades de investimento mais antigas datada de 1872 e nem por isso ela também pode ser considerada 100% segura. Como bem sabemos em março de 1990, tivemos o confisco da poupança e milhares de brasileiros ficaram impossibilitados de mexer em suas economias.
Existem dois tipos de rendimentos distintos na poupança, a poupança velha e a nova. A poupança velha, o rendimento é de 0,5% ao mês, ou seja 6,17% ao ano, mais a TR (Taxa Referencial), independentemente do comportamento da SELIC. Já a poupança nova, por outro lado, rende 70% da taxa SELIC.
Foi definido em 2012 pelo governo federal as regras para aplicação da poupança nova ou a antiga, ficou definido que quem tinha aplicações até 2012 o rendimento vigente seria o da poupança velha, já para aplicações posteriores a 2012 seguiriam a seguinte regra: se a taxa SELIC estiver abaixo dos 8% vale a as regras da poupança antiga para os rendimentos, já se a taxa SELIC ultrapassar os 8%, como é o caso agora em que a SELIC está em 9,25%, as regras que passam a valer será da poupança antiga. Ou seja, no máximo você terá um rendimento de 6,17% a.a. enquanto a taxa SELIC está em 9,25%. Vale salientar também que o Tesouro Direto e as LCs, CDBs e RDBs possuem a incidência de Imposto de Renda e sua alíquota varia de acordo com a tabela regressiva que vai de 22,5% para aplicações com menos de 6 meses à 15% com aplicações de dois anos ou mais. Mesmo descontando o IR se compararmos os rendimento da poupança e do Tesouro SELIC durante um ano os Títulos do Tesouro Selic levam a melhor. Por esses motivos que a poupança não deve ser considerada um investimento de fato.